Cascades inc. a déposé aujourd'hui auprès des autorités de marché françaises un projet d'offre publique de retrait suivie immédiatement d'un retrait obligatoire sur les 659 368 actions de la société française Cascades S.A. non encore détenues directement ou indirectement par elle, au prix de 6,2 euros par action.
Cascades S.A. est inscrite au second marché d'Euronext Paris S.A. (code SICOVAM : 3308).
Cascades inc., qui détient, à ce jour, directement et indirectement avec sa filiale Cascades Groupe Carton Plat inc. (précédemment dénommée Les
Industries Paperboard International inc.), 12 763 849 actions représentant 95,09 % du capital et des droits de vote de Cascades S.A., souhaite ainsi acquérir la totalité du solde du capital de la sociétéCascades S.A.
Au cours des douze derniers mois, Cascades inc. a acquis en bourse 845 211 actions Cascades S.A., le cours le plus élevé des acquisitions ayant été de 4 euros par action. Le dernier achat a été effectué le 5 avril 2002 au prix de 3,75 euros par action.
L'analyse multicritères mise en oeuvre par SG, Banque d'Investissement du groupe Société Générale, banque présentatrice de l'offre, aboutit aux fourchettes de valeur suivantes :
Actualisation des flux futurs de trésorerie, entre 5,2 et 6,2 euros
Cours de bourse, entre 3,4 et 3,9 euros
Comparaisons boursières, entre 5,3 et 6,8
Transactions comparables, entre 4,1 et 5,9.
Le cabinet Constantin Associés, représenté par Messieurs Jean-Paul Séguret et Michel Bonhomme, agréé en qualité d'expert indépendant par le Conseil des marchés financiers le 30 avril 2002, a été chargé de porter une appréciation sur l'évaluation des actions Cascades S.A. et a confirmé le
caractère équitable du prix de 6,2 euros offert aux actionnaires minoritaires de Cascades S.A. Son rapport intégral figurera dans la note d'information qui sera publiée préalablement à l'ouverture de l'offre.
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