Fusions : le premier imprimeur canadien lance une OPA sur le N°4 du secteur

Transcontinental vient d'annoncer lancer une OPA sur la totalité du capital du quatrième groupe d'imprimerie canadien, la société PLM, qui emploie 470 salariés, dispose de 4 usines et réalise un chiffre d'affaires de 126 millions de dollars canadiens (87.4 millions d'euros).

Valorisée 130 millions de dollars, dette incluse, la transaction serait  réglée au comptant.

Transcontinental et PLM annoncent avoir conclu une convention de soutien en vertu de laquelle le conseil d’administration de PLM s’est engagé, de façon unanime, à recommander à ses actionnaires d’accepter l’offre de Transcontinental. Concurremment, M. Barry N. Pike, fondateur et actuel président du conseil et chef de la direction de PLM, et Pike Holdings Inc., une société de portefeuille contrôlée par M. Pike, qui possèdent ensemble environ 51,2 % des actions en circulation ont signé une convention de blocage ferme par laquelle ils se sont engagés à déposer les actions qu’ils détiennent et à accepter l'offre de Transcontinental.

Le conseil d’administration de PLM a reçu l’opinion du conseiller financier du conseil d’administration et du comité spécial, à l’effet que l’offre de Transcontinental était équitable pour les actionnaires de PLM d’un point de vue financier. Le conseil d’administration de PLM, après consultation avec ses conseillers financiers externes, a déterminé que le prix de l’action est équitable et dans le meilleur intérêt de la Société et de ses actionnaires, et recommande aux actionnaires de PLM d'accepter l'offre de Transcontinental. L'offre de Transcontinental représente une prime de 19 % par rapport au prix de clôture des actions de PLM à la Bourse de Toronto le 13 août 2007, la veille de l’annonce par PLM Group qu’elle était entrée en pourparlers exclusifs avec un acheteur potentiel, et de 25 % par rapport au prix de clôture des actions de PLM à la Bourse de Toronto hier, le 20 août 2007.

L’offre de Transcontinental est sujette à certaines conditions usuelles, dont le dépôt de 66 2/3 % des actions en circulation et l’approbation des autorités réglementaires. La convention de soutien prévoit le paiement de frais de résiliation dans certaines éventualités, notamment si le conseil d’administration de PLM dans certaines circonstances modifient leur recommandation en faveur d'une offre concurrente. La clôture de la transaction est prévue pour le mois d’octobre 2007.

Transcontinental fera parvenir aux actionnaires de PLM, au cours des deux prochaines semaines, une circulaire d’offre d’achat. Dans le même délai, le conseil d’administration de PLM fera parvenir à ses actionnaires une circulaire recommandant, entre autres, l’acceptation de l’offre de Transcontinental.

Fondée en 1987, PLM Group est une entreprise en pleine croissance qui a su anticiper les nouveaux besoins en marketing des grandes institutions financières, des détaillants et des éditeurs. Ainsi, les produits et services de marketing direct, vers lesquels les entreprises se tournent de plus en plus, constituent son principal créneau. PLM offre également des services de pointe comme le prémédia et l’impression numérique, en plus d’imprimer une vaste gamme de produits imprimés de marketing. Ses équipements sont à la fine pointe de la technologie et sa base diversifiée de clients est composée d’un grand nombre d’entreprises de renom.

« PLM est un nom prestigieux auprès des entreprises et des agences de publicité ou de marketing au Canada, a déclaré Luc Desjardins, président et chef de la direction de Transcontinental (en médaillon). Avec PLM, nous deviendrons le leader dans l’industrie du marketing direct au Canada, un segment en pleine croissance où Transcontinental est déjà un joueur important aux États-Unis tout en complétant notre offre de produits et services dans la grande région de Toronto. PLM fera également profiter Transcontinental de sa force de vente dynamique, ce qui multipliera les occasions de ventes croisées. Nous avons hâte d’accueillir nos futurs partenaires et collègues dans la grande famille Transcontinental et de continuer de croître ensemble. »

Pour sa part, Barry N. Pike a déclaré : « Cette transaction procure une valeur importante aux actionnaires de PLM et reflète la vraie valeur de l’entreprise que nous avons bâtie ensemble au cours des 19 dernières années. PLM a la réputation de fournir à ses clients une technologie à la fine pointe et de les appuyer avec le meilleur service à la clientèle de l’industrie. Comme partie intégrante des activités de marketing direct de Transcontinental, PLM continuera de fournir le même service et disposera des ressources requises pour son expansion future afin de satisfaire les besoins en évolution constante de ses clients dans le marché dynamique et en expansion de l’impression. »