Verpack ouvre son capital au fonds d'investissement français Aldebaran Capital Partners. La famille Viers reste toutefois majoritaire en droits de vote et Stéphane Viers, fils du fondateur, conserve la présidence du fabricant spécialisé dans les étuis et coffrets en carton de luxe. Les principaux managers réinvestissent également aux côtés de la famille.
Un nouveau tour de table six ans après le premier
Cette opération est le deuxième LBO de Verpack, qui emploie 530 personnes sur six sites industriels dont cinq en France. En 2020, Crédit Mutuel Equity était entré au capital pour accompagner le développement interne et les acquisitions du fabricant de packaging de luxe basé à Paris.
Depuis, le chiffre d'affaires est passé de 42,9 millions d'euros en 2019 à 60 millions d'euros prévus pour 2026, soit une hausse de près de 40% en six ans. En 2021, Verpack annonçait vouloir doubler son chiffre d'affaires en cinq à sept ans.
Cette même année, Verpack reprenait PLV 37 au groupe Posson. Implanté à Neuillé-Pont-Pierre, en Indre-et-Loire, cet atelier d'une vingtaine de salariés lors de son acquisition apportait notamment des capacités en pelliculage, sérigraphie, découpe, dorure et pliage-collage.
Le fabricant a également accru ses capacités en Tunisie, à Sousse, où Verpack est implanté depuis 2009. Début 2025, l'atelier consacré au montage et à l'habillage manuel des étuis et coffrets est passé de 2 800 à 5 500 m2. Les matériaux transformés en France sont acheminés à Sousse pour les opérations d'assemblage avant le retour des productions vers la France.
Une nouvelle phase de croissance externe au programme
Avec Aldebaran Capital Partners, Verpack prévoit de poursuivre ses investissements industriels et sa croissance externe à l'horizon 2030.
"Nous avons été particulièrement sensibles à l'appétence d'Aldebaran pour la mise en valeur de la ressource industrielle, à la force de ses ambitions et la confiance qu'il accorde à l'humain dans la société", déclare Stéphane Viers.
BNP Paribas participe au financement de l'opération aux côtés de LCL et de Banque Populaire Franche-Comté. Le montant des financements n'est pas communiqué.
