Le géant de l'étiquette Multi-Color Corporation, qui emploie environ 13 000 personnes dans 29 pays, a demandé l'ouverture du régime du chapitre 11 de la loi sur les faillites des États-Unis dans une version dite prénégociée. Cet équivalent américain d'une procédure de redressement judiciaire française doit permettre au fabricant de restructurer sa dette. Dette qui s'élève à 5,9 milliards de dollars pour un chiffre d'affaires affichés en 2025 de 3 milliards.
En parrallèle, MCC, qui compte sept sites en France, a signé un accord de soutien à la restructuration avec son actionnaire Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) et des détenteurs d'environ 72 % de sa dette garantie de premier rang.
L'opération ramènerait ainsi la dette nette à 2,0 milliards de dollars. La charge d'intérêts payés en trésorerie serait abaissée de 475 millions à 140 millions de dollars en 2026. Les échéances long terme seraient repoussées à 2033. De plus, l'accord de restructuration prévoit un investissement de 889 millions de dollars en actions ordinaires et privilégiées, destiné à soutenir la croissance et les investissements à long terme. MCC ajoute qu'à l'issue de la restructuration, la liquidité disponible dépasserait 500 millions de dollars. L'accord inclut aussi 250 millions de dollars de financement du débiteur en possession, destiné à financer l'activité pendant la procédure.
L'accord prévoit aussi que CD&R reste actionnaire de contrôle à l'issue de l'opération.
"Au cours des deux dernières années, nous avons pris des mesures décisives sur les plans commercial et opérationnel, tout en intégrant des talents de premier plan à notre équipe dirigeante, afin de positionner au mieux MCC pour une croissance durable et rentable", a déclaré Hassan Rmaile, président et chef de la direction de MCC. Le fabricant américain a également déménagé son siège social en octobre dernier, passant de Chicago à Atlanta.
"Nos initiatives opérationnelles portent leurs fruits et l'optimisation de notre structure de capital est une étape essentielle pour faire progresser notre stratégie de croissance" ajoute-t-il.
MCC indique avoir déposé des demandes d'autorisations afin de continuer à fonctionner "normalement" et pouvoir payer les salaires, les fournisseurs et poursuivre les opérations et assure que les opérations dans le monde devraient suivre leurs cours tout au long de ce processus.
